Торговые алгоритмы позволяют получать большие деньги на финансовых рынках

Как делают деньги на рынке серьезные фирмы, как исследуют рынок и создают модели рыночных движений, почему автоматические алгоритмы лучше людей, какие темы трейдинга в наши дни наиболее перспективны.
Связанные с деньгами темы часто пользуются массовым интересом. Хороший пример такой темы – сайты о биржевой торговле. Большинство из них представляет трейдинг как простой метод получить деньги, следуя простейшим правилам. В жизни все, как правило, оказывается гораздо запутаннее. В этом нет ничего странного. Не требуется великого ума, чтобы разглядеть ту или иную фигуру на ценовом графике, и разве кто-то стал бы работать в других областях, если бы эти фигуры на графиках давали стабильную прибыль? Все бы разглядывали ценовые графики, попивая маргариту на райских островах, и жили бы отлично.

Линии Ганна, уровни Фибоначчи, волны Эллиотта – такие темы можно найти почти на любом сайте или форуме, посвященном биржевому трейдингу. Но если посмотреть серьезные научные публикации по анализу финансовых рынков, нигде вы таких тем не отыщите. Никто серьезно не обращает внимания на такие вещи, потому что это «финансовая астрология», с помощью которой гуру теханализа привлекают своих поклонников, жаждущих разбогатеть. Люди с большими деньгами, вроде инвест-банков и внушительных хедж-фондов, не пользуются ни волнами Эллиотта, ни линиями Ганна. У мощных институционалов собраны отделы людей с серьезными техническими дипломами, и даже научными степенями, которых обычно называют «кванты». Что же делают эти специально подготовленные люди? Неужели ищут сходящиеся треугольники на ценовых графиках и рисуют уровни поддержки-сопротивления?

Нет, они разрабатывают математические модели финансовых рынков, пользуясь современными достижениями в области искусственного интеллекта, математической статистики и статистического обучения. Все это дает им возможность конструировать автономные алгоритмы, автоматические биржевые системы, которые независимо от человека взаимодействуют с биржей, выставляя нужные ордера.

Сайтов, растолковывающих такие стороны биржевого трейдинга, не так уж и много в рунете. Пожалуй, самый интересный - Wave Trading http://www.wave-trading.ru . Среди первостепенных тем здесь активно рассматриваются темы количественных финансов, автоматических торговых систем, платформ биржевого трейдинга, опционных стратегий.

Почему торговые роботы должны быть автоматическими? Для того, чтобы застраховать себя от человеческой психологии. Сильнейшие стрессы, сопровождающие рыночные движения, часто заставляют людей действовать эмоционально. Если же живого человека заменить строгим алгоритмом, многих рисков можно будет избежать, поскольку он не подвержен психологическим стрессам, а лишь выполняет модель, заданную программистом.

В чем же суть статистических моделей биржевых рынков? В основном, все сводится к поиску возможностей для арбитражной сделки между имеющимся значением цены на рынке и достоверной оценкой его положения в некий другой момент. Может быть, получится подобрать аналогичный биржевой инструмент на другом рынке и провести прямой арбитраж между ними двумя, купив один, продав второй и сразу получив прибыль с гарантией.

Однако основная часть стратегий является тем, что обычно называется статистическим арбитражем. При статистическом арбитраже прибыль получается от усредненной разницы между оценкой модели, выданной алгоритмом, и текущей ценой на бирже. При условии, что ваша модель хорошо отражает поведение цены нужной вам акции, фьючерса или опциона.

Построить такую модель – дело непростое. Если в технике изменчивость величины и уровни шумов обычно стационарны, на бирже все по-другому. Иногда цена слабо меняется, это называется боковым рынком, а если разразится биржевая паника, диапазон ценовых колебаний поражает воображение. Изменчивость цены, называемая волатильностью, сама постоянно меняется.

Множество научных работ в последнее время изучают поведение рыночной волатильности, строят ее модели. Модель Блэка-Шоулза, до сих пор доминирующая модель, довольно не сложная, но имеет множество недостатков, трейдеры вынуждены иметь дело с «улыбкой волатильности», чтобы создать правильное представление о ценах. Однако модели стохастической волатильности довольно не просты и требуют вычислительных ресурсов.

Тема эта не простая, однако и потенциал для прибыли велик, ведь недооценка или переоценка волатильности на рынке имеются практически все время. Опционная торговля в последнее время вызывает постоянно усиливающийся интерес. Опционы – универсальные инструменты, которые помогают создавать и направленные позиции, и дают стратегии для работы с волатильностью. Зависимость стоимости опциона от ценовой волатильности позволяет конструировать различные стратегии для торговли волатильностью.

Для оценки опционов очень важным термином является вмененная волатильность (http://www.wave-trading.ru/post/vmenennaya-volatilnost-implied-volatility-314) .

Существуют и другие биржевые инструменты для непосредственной работы с волатильностью. На бирже CBOE есть фьючерсы и опционы на множество индексов волатильности, самый популярный индекс волатильности VIX, кроме него на золото, нефть и развивающиеся рынки. Есть возможность торговать и специальными ETF на волатильность, ведь их возникло огромное число.

Можете сами убедиться, есть масса возможностей для извлечения прибыли на современных рынках. Главное в своем развитии в качестве трейдера не тратить время на звонкие пустышки технического анализа. Биржа это место, где вы будете соперничать с людьми с высшим техническим образованием, и значительным опытом в разработке моделей рынка. Если у вас нет ничего противопоставить им, кроме умения отличить треугольник от ценового канала, ваша судьба предопределена. Прокачивайте свое мастерство в поиске и проверке моделей движения цены и оттачивайте мастерство программирования, чтобы ускорить нелегкий труд системного трейдинга.