Рейтинг ПАО «ПРОФИН БАНК» снижен до уровня uaBBB-

04 апреля 2013 года РА «Эксперт-Рейтинг» приняло решение о снижении кредитного рейтинга ПАО «ПРОФИН БАНК» (код ЕГРПОУ 09806437) по национальной шкале до уровня uaBBB-.
Заемщик с рейтингом uaBBB- характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Принимая решение о существенном снижении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось итогами работы Банка за 2012 год, а также информацией о смене ключевого акционера, обладающего, по мнению Агентства, неопределенным уровнем внешней поддержки, которая не сопоставима с уровнем поддержки Société Générale.
1. Во второй половине 2012 года ПАО «ПРОФИН БАНК» находился в режиме смены собственников. Из состава акционеров Банка выходила французская финансовая группа Société Générale. Агентство напоминает, что в начале ноября 2012 года стало известно, что 98, 8406% акций ПАО «ПРОФИН БАНК» приобретает компания «Xeronia Limited» (регистрационный номер ΗΕ 210193), компания была зарегистрирована на Кипре 13.10.2007 г. В феврале 2013 года после внеочередного собрания акционеров был изменен состав Правления ПАО «ПРОФИН БАНК».
Согласно информации, опубликованной Банком на веб-сайте, Акционером кипрской компании «Xeronia Limited» является физическое лицо Джозеф Луис Мосс (Joseph Louis Moss), постоянно проживающий на заморской территории Великобритании на юге Пиренейского полуострова — Гибралтар. Агентство не может оценить уровень внешней поддержки ПАО «ПРОФИН БАНК» и считает его неопределенным.


2. По итогам 2012 года собственный капитал ПАО «ПРОФИН БАНК» сократился на 50, 928 млн. грн. или на 27, 78%. При этом обязательства Банка уменьшились за год на 103, 745 млн. грн. или на 68, 22%. В процессе смены собственников Банк сознательно шел на уменьшение таких ключевых статей пассивов, как средства физических и юридических лиц. По состоянию на начало 2013 года, средства физических лиц составляли 24, 870 млн. грн., что на 56, 07% меньше, чем годом ранее; средства юридических лиц составляли 21, 202 млн. грн., что на 25, 28% меньше, чем на 31.12.2011 г.
За 2012 год активы Банка уменьшились на 46, 11% или на 154, 673 млн. грн. Более всего сократились кредиты и задолженность клиентов с учетом резервов, данная статья баланса уменьшилась на 99, 22% или на 207, 501 млн. грн. В то же время, Агентство отмечает рост ликвидных активов до 122, 292 млн. грн. или на 61, 81%. В итоге, сокращение активности ПАО «ПРОФИН БАНК» привело к существенному росту соотношения ликвидных активов и обязательств: по состоянию на 31.12.2012 ликвидные активы были в 2, 53 раза больше обязательств Банка.

3. Тенденции, затронувшие балансовые показатели, нашли свое отражение и в динамике нормативов ПАО «ПРОФИН БАНК». Регулятивный капитал Банка уменьшился за год до 127, 633 млн. грн. (при нормативе 120 млн. грн.), адекватность регулятивного капитала (Н2) выросла на 61, 79 п.п. до 120, 99% при нормативе не менее 10% и среднем значении по системе — 18, 06%.
Мгновенная, текущая и краткосрочная ликвидность в несколько раз превышали граничные значения, установленные НБУ, и средние значения этих нормативов по системе.

4. По итогам 2012 года ПАО «ПРОФИН БАНК» показал убыток в размере 51, 050 млн. грн. По мнению Агентства, данный убыток носит технический характер и связан с процессом смены собственников и продажей розничного портфеля ПАО «ПРОФИН БАНК» во втором полугодии 2012 года. Наличие убытка не оказало существенного влияния на нормативы Банка, который поддерживает избыточный уровень ликвидности и нормативов капитала.

РА «Эксперт-Рейтинг» установлен факт смены акционеров ПАО «ПРОФИН БАНК», который, по мнению аналитической службы Агентства, оказывает кардинальное влияние на кредитный риск Банка. Ситуация отягощается тем, что на фоне появления акционера с неопределенным уровнем внешней поддержки Банк лишился существенной части ресурсной базы, на что указывает снижение обязательств Банка на 68, 22%. Также в результате сделки по продаже кредитного портфеля за 2012 год ПАО «ПРОФИН БАНК» утратил 99, 2% своего кредитного портфеля. Приведенная статистика указывает на то, что Банку предстоит формировать свой бизнес-портфель заново, практически с нуля, что является признаком вновь созданного Банка.

С другой стороны, Агентство акцентирует внимание на том, что ПАО «ПРОФИН БАНК» на начало 2013 года с избытком соблюдал все нормативы ликвидности и капитала, которые установлены НБУ. Значения нормативов Н2, Н3, Н4, Н5, Н6 находились на таком же избыточном уровне, как и у вновь созданного банка.

Таким образом, РА «Эксперт-Рейтинг» считает, что по итогам сделки на начало 2013 года ПАО «ПРОФИН БАНК» идентифицируется как вновь созданный банк. Это означает, что рейтинг такого банка, в соответствии с методическими подходами Агентства, должен быть снижен до минимального значения инвестиционного уровня. Агентство напоминает, что в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Украины от 26 апреля 2007 года № 665, граничным значением рейтинговой оценки инвестиционного уровня является оценка uaBBB-.

После снижения рейтинга Агентство продолжает усилено изучать ситуацию вокруг ПАО «ПРОФИН БАНК» и не исключает проведения внеочередных рейтинговых действий по факту изучения отчетности Банка и дополнительной идентификации акционера «Xeronia Limited».

Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»